1月5日发布了“2023亚洲供应链（ASC）市值100强企业排行榜”，该排行榜是根据亚洲公开上市的信息通信技术和汽车制造供应链公司的市值（12月30日）评选得出的。不少榜单企业市值以两位数的百分比跌幅，提醒我们这动荡的一年市场环境的严酷。（芯片求职）
尽管台积电的市值在 2022 年下降 34% 至 3780 亿美元，但仍保持领先地位，其次是三星、丰田、宁德时代、索尼、基恩士、比亚迪、LG Energy Solution、美的和日立。
台积电第一季度至第三季度营收同比增长约30%，但市值下滑。这更多地与地缘政治局势紧张、加息和美国科技股调整有关。
DIGITIMES 副总裁 Eric Huang 表示：“由于股市是领先指标，市值缩水反映了投资者对包括台积电在内的供应链制造商在未来几个季度表现疲软的看法。”
消息人士称，台积电正在为 23 年第一季度的疲软做准备，预计销售收入将环比下降 15%。DIGITIMES 半导体分析师 Eric Chen 表示，市场普遍预计半导体行业的利用率将在 2Q23 触底。
负责ASC市值100强公司报告的DIGITIMES分析师Tom Lo表示：“2022年，当美联储激进加息导致资金回流美国时，台积电就像外国投资者的提款机。”根据中国台湾金融监督管理委员会的数据，2022 年 1 月 1 日至 11 月 30 日期间，外国投资者净卖出台湾省股票 1.02 万亿新台币（337 亿美元），资金净流出 128 亿美元。
由于两岸紧张局势的不确定性，一些主权财富基金投资者也成为台积电股票的净卖家。台积电的估值被严重低估，以至于沃伦巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司在 2022 年第三季度开始投资这家芯片代工服务提供商。
在ASC市值100强榜单中，汽车供应链企业市值跌幅普遍小于信息通信技术（ICT）供应链企业。与 2021 年相比，电子元件、科技产品和设备以及消费电子行业的公司市值均下降了 35% 以上。
DIGITIMES 笔记本电脑分析师 Jim Hsiao 表示：“受益于在家工作 (WFH) 和远程教育趋势的科技公司在后大流行时代的正常运营中面临着股价的大幅回落，”他补充说库存已在二季度见顶，但需求放缓更令人担忧。
不过，与 2021 年的排名相比，2022 年前 20 名的排名变化并不大。这反映了这些公司在各自领域的领导地位。
也有一些公司取得了显着进步。LG Energy Solution在 IPO 的第一年就获得了第 8 名，鸿海精密今年排名上升7位至第14位。
前 100 家公司中只有 10 家报告市值同比增长。它们是泰国台达电子、三菱重工、宁波德业、Mahindra & Mahindra、Eicher Motors、Ginlong Technologies、Siemens India、Maruti Suzuki India、Ninestar Corp 和 Bajaj Auto。
半导体企业受地缘政治因素冲击，业务下行
随着所谓的“新冠疫情流行红利”消退，消费电子设备制造商首当其冲地受到库存调整的影响。尽管如此，芯片制造商的收入也大幅下降，因为客户开始削减订单，内存产品出现供过于求的情况。专家表示，尽管2023年上半年的挑战依然存在，但也有迹象表明2023年下半年的强劲反弹。
地缘政治的不确定性，如美国 10 月份芯片出口管制收紧、实体清单的进一步增加，也增加了科技供应链制造商面临的困难。
ASC 市值 100 强排名中的半导体设备制造商（主要在日本）的股价受到打击，因为它们在中国的销售也将受到美国限制的影响。
三星电子受到消费电子设备需求下降和存储芯片价格暴跌的双重打击。内存芯片贡献了三星 25% 的收入，占 SK 海力士 95% 的收入，在 ASC 百强市值排名中排名第 15位，未来仍存在不确定性——去年的突然封锁和重新开放影响了其经济。
由于存储芯片是个人电脑和智能手机的关键部件，当这些产品的销量下降时，存储芯片也会随之下降。但值得注意的是，三星的代工服务业务、显示器和哈曼的收入表现不俗，甚至还在继续增长。
尽管台积电、联电等公司预测2023年上半年将是行业下行底部，但曾任投行半导体分析师、现为独立投资者的Andrew Lu表示，“俄乌冲突结束将是一个重要事件标志着半导体行业下行周期的结束。” 他估计2023年上半年全球半导体晶圆代工厂商产能利用率可能降至66%，远好于全球金融危机期间2009年第一季度的33%水平。（芯片求职网）
“市场状况瞬息万变，因此很难预测今年这个时候半导体供应链的利用率，”Eric Chen 说。“目前，许多分析师的共识是预计 2023 年第一季度将再次出现大幅下跌，随后第二季度将出现温和下跌，这有望成为下行周期的底部。”
