在连日遭遇暴跌后，股票市场昨日稍有企稳，今天（2021年7月29日）上午更是强力反击，热门的芯片股锂电股再度大涨，港股科技股、教育股也大肆回升。
A股、港股主要指数全线回升，上证指数涨1.04%，深证成指涨2.41%，创业板指和科创50指数涨势更猛，分别大涨3.73%和3.08%。两市成交额7435亿元，个股普涨，3584个上涨，693个下跌。
半导体（芯片）、有色、电气设备（锂电新能源）、医疗股等前期热门板块大涨，这几个板块也是创业板、科创板重要成份股扎堆。不过，传统板块的保险、白酒、煤炭、银行等下跌，中国平安收跌，茅台高开低走跌超1%。约1600亿市值的稀土龙头股北方稀土再度涨停，创收盘新高；1000多亿的生物医药股沃森生物涨超10%，千亿市值的“扫地茅”科沃斯盘中涨停。
港股暴跌后明显回升，恒生科技指数盘中暴涨超7%，美团一度涨超10%，腾讯盘中涨逾9%。北上资金上午净买入19亿元，其中深股通净买入约35亿元，沪股通净卖出约16亿元。
芯片股锂电股有色稀土股 热门赛道又火了
近日市场出现猛烈回调后，今日又再度活跃起来，前期热门板块继续火力全开，涨声四起。半导体（芯片）、有色、电气设备（锂电新能源）、医疗股等前期热门板块大涨，半导体涨幅超5%，有色、电气设备涨超4%，医疗保健涨近3%。
概念指数当中，光刻胶指数涨超10%，光伏屋顶指数、稀土指数、半导体材料指数、锂矿指数都涨超6%。芯片相关的光刻胶概念当中，蓝英装备、容大感光、新莱应材都是20%涨停，半导体板块当中，三安光电、中环股份、兆易创新、华润微都涨超5%。锂电板块当中，龙头宁德时代大涨3.89%，比亚迪大涨5.79%，亿纬锂能、北方华创、赣锋锂业都大涨。
北方稀土科沃斯 多只千亿级巨头股暴涨或涨停
市值约1600亿的北方稀土近期大爆发，今日上午又是冲涨停，创出收盘价新高。而此前北方稀土也多次提示风险。公司称，股票市盈率处于稀土行业上市公司较高水平，可能存在炒作风险，敬请投资者理性投资不要盲目跟风，注意投资风险。公司目前生产经营正常，内外部经营环境未发生重大变化，也不存在预计将要发生重大变化的情形。
消息面上，日前，工信部提出，着力优化行业企业发展环境，加快推进电信法立法，推动《稀土条例》尽快出台，推进电器行业生产准入和流通管理全流程改革，进一步深化“放管服”改革，提升依法行政的能力和水平。
价格表现方面，百川盈孚研报指出，本月稀土价格大幅上涨。分离企业停产，氧化物产量下降，金属厂询单增加，成交好转，金属出货积极，价格居高，整体市场情绪高涨，报价成交不断上涨。展望后市，四川未复产，缅甸持续封关中，部分企业原料供应短缺，或将停减产，下游补货需求仍存，预计短期内稀土价格还有上涨趋势。
机构怎么看A股的后市？
总体上看，不论是A股市场，还是港股市场，都仍是前几天市场大幅下跌之后的反弹。
而对于近期市场的下跌，天风证券的策略观点认为，7.1之后，很多政策都有加速、加码推进的迹象，总结下来，目前一系列政策主线都沿着一个脉络展开：从“效率优先”到“兼顾公平”。从前“效率优先”的30年，为了追求经济的高速发展，我们牺牲了部分环境问题，容忍了房地产和地方政府的杠杆和债务，容忍了贫富差距的扩大。
但在“兼顾公平”的阶段，我们要在一些问题上逐步“拆雷”或是做出补救，对应的就是碳中和、反垄断、反腐败、压制地产和地方政府的杠杆、提高居民可支配收入（降低教育、医疗、住房等刚性支出）；同时大力支持高端制造业（发展战略新兴产业）、扶持中小微企业（保就业、保民生）。
天风证券指出，因此，概括来说，政策脉络已经围绕从“效率优先”到“兼顾公平”展开，而且有加码、加速迹象，这绝不是什么宏大叙事，而是对各行各业都可能产生深远影响的主线逻辑。就像2016年开始的供给侧改革，如果把他理解为宏大叙事，可能要错过5年以大为美的龙头股机会。
以上政策思路虽然早有迹象、不是一日形成的，但是教育政策的严厉程度，让市场开始意识到决策层的政策决心。在此政策脉络下，互联网、地方政府、房地产、乃至整个影响居民可支配收入的领域和行业，都可能受到深刻影响。于是与此更密切相关的沪深300和恒生科技指数反映剧烈。天风证券指出，我们也要看到，另外一些政策预期过于悲观，短期下跌幅度过大，但景气度还不错的方向，比如部分新消费领域，可能错杀后会带来修复的机会。
对于近日流入波动加大的北上资金，上海证券的研究观点认为，目前这轮北上资金的流入减缓和市场对美联储的货币紧缩预期不确定性有直接关系。我国政府对互联网寡头的反垄断监管和降低“住房、教育、医疗”成本的一系列举措引发市场对相关行业盈利模式和估值体系的重新考量。但近期来看，随着德尔塔变异病毒快速蔓延，美国7月27日新增病例数又回到6-8万例，和2020年7月持平。美联储7月议息会议仍保持中性立场。国内重磅行业政策落地后，北上资金仍会抄底结构性机会。7月28日单日北上资金买入金额达到900亿元，为2021年以来第二大单日买入金额，卖出819亿元，呈现“大开大合”的态势。买入金额前三位的行业为医药生物、食品饮料和电气设备。上海证券认为，长期来看，A股市场继续扩大开放，未来北上资金仍将保持净流入的趋势。
来源：博弈财经
